จีน เกาหลี ตะวันออกกลาง: เปรียบเทียบแหล่งจัดหาเม็ดพลาสติกสำหรับผู้นำเข้าไทย

ประเทศไทยมีฐานการผลิตปิโตรเคมีภายในประเทศที่แข็งแกร่ง แต่ยังคงนำเข้าเม็ดพลาสติกปริมาณมากเพื่อตอบสนองอุปสงค์ในภาคยานยนต์ บรรจุภัณฑ์ ก่อสร้าง และอิเล็กทรอนิกส์ การนำเข้าเหล่านี้มาจากสามกลุ่มแหล่งจัดหาที่มีเศรษฐศาสตร์วัตถุดิบ โปรไฟล์โลจิสติกส์ และลักษณะคุณภาพที่แตกต่างกัน

เกาหลีและญี่ปุ่น เป็นแหล่งจัดหาเม็ดพลาสติกนำเข้าที่สำคัญของไทยมาตลอด ผู้ผลิตเกาหลี — Hanwha TotalEnergies, LG Chem (SEETEC), SK Geo Centric, Lotte Chemical — จัดหา PP homo, PE film และเกรดวิศวกรรมในปริมาณมาก ญี่ปุ่นโดย Sumitomo, Mitsui Chemicals และ Prime Polymer ถือตำแหน่งแข็งแกร่งในการใช้งานเทคนิค ซัพพลายเออร์เหล่านี้ให้ความสม่ำเสมอระหว่างแบตช์สูง เอกสารข้อมูลสารเติมแต่งครบถ้วน และมีการยอมรับแบรนด์ที่สร้างขึ้นในซัพพลายเชน OEM ญี่ปุ่นของไทยมาหลายทศวรรษ

ตะวันออกกลาง นำโดย SABIC (ซาอุดีอาระเบีย) และ Borouge (อาบูดาบี, สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์) จัดหาปริมาณ PP และ PE โภคภัณฑ์ที่แข่งขันได้ ผู้ผลิตเหล่านี้ได้ประโยชน์จาก ethane cracking และ mixed-feed cracking economies และดำเนินงานโรงงานขนาดใหญ่ระดับโลก เกรด SABIC 500P/502P สำหรับ raffia และ Borouge HC402BF สำหรับ BOPP film ใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาดไทย

จีน เป็นแหล่งจัดหาที่เติบโตเร็วที่สุด ฐานการผลิตกว้าง — สาขา Sinopec (หยานซาน, เหมาหมิง, เจิ้นไห่), โรงงาน PetroChina (หลานโจว, ต้าชิ่ง), โรงกลั่นอิสระอย่าง Hengli Petrochemical และ Zhejiang Petrochemical — ผลิตเกรดโภคภัณฑ์และ mid-specification ที่หลากหลายขึ้นเรื่อยๆ

ความแตกต่างด้านราคาระหว่างเม็ดพลาสติกจีนกับเกาหลี/ญี่ปุ่นไม่ได้เป็นผลจากต้นทุนแรงงานหรือการบิดเบือนค่าเงินเป็นหลัก มันเป็นเรื่องของวัตถุดิบตั้งต้น

ผู้ผลิตเกาหลีและญี่ปุ่น เป็น naphtha cracker เกือบทั้งหมด ราคา naphtha ติดตามราคาน้ำมันดิบ ทำให้ต้นทุนการผลิตผูกโดยตรงกับ Brent เมื่อน้ำมันดิบเกิน $60-70/บาร์เรล ต้นทุนพื้นฐานของ naphtha cracking สูงกว่าเส้นทางวัตถุดิบทางเลือกเชิงโครงสร้าง

ผู้ผลิตตะวันออกกลาง ได้ประโยชน์จาก ethane advantage โดยเฉพาะการจัดสรรวัตถุดิบ ethane ของ Saudi Aramco ให้กับ cracker ของ SABIC แต่ข้อได้เปรียบนี้แคบลงเมื่อราคา ethane ขึ้นและภูมิภาคเปลี่ยนไปใช้ mixed-feed cracking ที่หนักขึ้น ข้อได้เปรียบยังคงมีอยู่แต่ไม่โดดเด่นเท่าเมื่อทศวรรษก่อน และถูกชดเชยบางส่วนด้วยระยะทางขนส่งทางเรือที่ไกลกว่า

ผู้ผลิตจีน ดำเนินงานผ่านเส้นทางวัตถุดิบหลายเส้นทาง:

• Coal-to-olefins (CTO): ดำเนินงานในจีนเหนือ (มณฑลส่านซี มองโกเลียใน หนิงเซี่ย) วัตถุดิบคือถ่านหินภายในประเทศราคาควบคุม เศรษฐศาสตร์ CTO แยกตัวจากราคาน้ำมันดิบเป็นส่วนใหญ่
• Propane dehydrogenation (PDH): โรงงานชายฝั่ง (เจ้อเจียง, ฝูเจี้ยน, ซานตง) แปลง propane นำเข้าเป็น propylene เศรษฐศาสตร์ PDH ติดตามอัตราส่วน propane-naphtha ซึ่ง propane ซื้อขายในราคาต่ำกว่า naphtha อย่างต่อเนื่อง
• โรงกลั่นปิโตรเคมีแบบบูรณาการ: โรงกลั่นขนาดใหญ่รุ่นใหม่ (Hengli, Zhejiang Petrochemical, Shenghong) ดำเนินงานในขนาดมหึมาด้วยการกลั่นน้ำมันดิบไปเคมีภัณฑ์โดยตรง ให้อัตราผลผลิต olefin ต่อบาร์เรลสูงกว่าโรงกลั่น-cracker แบบดั้งเดิม

ผลลัพธ์สุทธิ: เมื่อ Brent อยู่ในช่วง $70-85+ (ดังเช่นตลอดปี 2024-2026) ผู้ผลิต polyolefin จีนโดยรวมดำเนินงานที่ตำแหน่งต้นทุนเฉลี่ยต่ำกว่าคู่แข่งเกาหลีหรือญี่ปุ่น นี่ไม่ใช่ส่วนลดเชิงวัฏจักร แต่เป็นข้อได้เปรียบจากการกระจายวัตถุดิบตั้งต้นเชิงโครงสร้าง สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางวัตถุดิบสามเส้นทาง โปรดดู ทำไมเม็ดพลาสติกจากจีนถูกกว่า

ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนไม่มีความหมายหากเรซินทำงานไม่ดีบนสายการผลิตของผู้ซื้อ คำถามในทางปฏิบัติสำหรับผู้แปรรูปไทยคือการจับคู่เกรด — และคำตอบแตกต่างอย่างมากตามกลุ่มการใช้งาน

จุดที่ตรงกันดี: PP และ PE โภคภัณฑ์

PP homo เกรด yarn และ raffia เป็นโอกาสทดแทนที่ชัดเจนที่สุด T30S ของ Sinopec (PPH-T03) — เกรดโภคภัณฑ์ MFI ~3 g/10min ความหนาแน่น 0.900 g/cm³ — จับคู่ได้โดยตรงกับ Hanwha HY301 และ HY311 (เกาหลี), SK Geo Centric YUPLENE H730F (เกาหลี), SABIC PP 500P และ 502P (ซาอุดีอาระเบีย) สำหรับถุงสาน FIBC สายรัด และพรม T30S จาก Sinopec หรือ PetroChina เป็นทางเลือกที่ใช้งานได้จริงแทนเกรดเกาหลี ญี่ปุ่น และซาอุดีที่พบบ่อยที่สุด

PP เกรดฉีดขึ้นรูป ก็แสดงความทับซ้อนสูง สำหรับเครื่องใช้ในครัวเรือนและฝาปิดทั่วไป (MFI ช่วง 8-30) เกรดจีนรวมถึง PPH-F08 และ K9928H จับคู่ได้ดีกับ Lotte TITANPRO PD943, Borouge HE125MO, SABIC PP 578P

PP impact copolymer สำหรับกระเป๋าเดินทาง ลังพลาสติก และชิ้นส่วนยานยนต์ ก็ครอบคลุมได้ดี เกรดจีน PPB-M09 (EPC30R) และ PPB-M30 สอดคล้องกับ LG Chem SEETEC M-series และ Hanwha BU510

จุดที่ยังมีช่องว่าง: Meltblown PP และเกรดพิเศษ

Meltblown PP เป็นจุดที่แหล่งจัดหาจากจีนยังขาด เกรด ultra-high MFI (400-1,500 g/10min) ที่ใช้ใน nonwoven เกรดการแพทย์และสื่อกรอง — อย่าง LG Chem H7900 (MFI 230) และ LyondellBasell Moplen HP560 series (MFI 450-1,500) — ยังไม่มีเกรดจีนส่งออกที่ผ่านการตรวจสอบในข้อมูลเทคนิคสาธารณะ ประเทศไทยเป็นผู้ผลิตผลิตภัณฑ์สุขอนามัยและ PPE ทางการแพทย์รายสำคัญ ผู้ซื้อในกลุ่มนี้ไม่ควรวางแผนเปลี่ยนจากแหล่งจัดหาเกาหลีหรือยุโรปสำหรับ meltblown

Spunbond PP (MFI 20-40) เป็นการจับคู่บางส่วน เกรดจีนอย่าง PPH-Y26 (Z30S) และ PPH-Y40 (H30S) ครอบคลุมช่วง spunbond พื้นฐาน แต่ได้รับการประเมินว่าตรงกัน "ดี" มากกว่า "ดีมาก" — หมายความว่าจำเป็นต้องทดลองผลิตก่อนสั่งปริมาณมาก

PVC: การคำนวณต่างออกไป

PVC ของจีน — ผลิตส่วนใหญ่ผ่านเส้นทาง calcium carbide (acetylene) — มีโปรไฟล์สิ่งเจือปนตกค้างต่างจาก PVC เส้นทาง ethylene ที่ผลิตในไต้หวันและญี่ปุ่น สำหรับการใช้งานทึบแสงและมีสี (ท่อ โปรไฟล์ หุ้มสายไฟ) PVC จีนเกรด SG-5 และ SG-8 ใช้กันอย่างแพร่หลายและราคาแข่งขันได้ สำหรับการใช้งานโปร่งใสหรือสีขาว แหล่งจัดหาจาก carbide route ต้องปรับสูตรและสารเติมแต่ง ผู้ซื้อในกลุ่มบรรจุภัณฑ์แข็งโปร่งใสควรทดสอบอย่างรอบคอบก่อนเปลี่ยน

หมายเหตุเรื่องความสม่ำเสมอระหว่างแบตช์

ข้อกังวลที่พบบ่อยที่สุดจากผู้แปรรูปไทยที่ประเมินเรซินจีน คือความแปรปรวนระหว่างรุ่นการผลิต เกรดโภคภัณฑ์จีนอย่าง T30S สามารถแสดงความแปรปรวน MFI ±10-15% ระหว่างรุ่นผลิตและระหว่างสาขาย่อยของ Sinopec หรือ PetroChina ที่ต่างกัน (เช่น หยานซาน กับ เหมาหมิง กับ หลานโจว) เกรดเกาหลีและญี่ปุ่นที่เทียบเท่ามักจะอยู่ภายใน ±5% สำหรับการใช้งานที่มีหน้าต่างการแปรรูปแคบ — ฉีดขึ้นรูปผนังบาง การอัดรีดฟิล์มความแม่นยำสูง — ความแปรปรวนนี้มีนัยสำคัญ การขอ Certificate of Analysis (COA) แต่ละล็อตและกำหนด isotactic index ขั้นต่ำ (≥96% สำหรับ PP yarn grade) เป็นมาตรการลดความเสี่ยงมาตรฐาน

ภูมิศาสตร์เป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบที่ยั่งยืนที่สุดของจีนในฐานะผู้จัดหาเม็ดพลาสติกให้ไทย และมักถูกประเมินต่ำในการเปรียบเทียบแหล่งจัดหา

ระยะเวลาขนส่ง

เปรียบเทียบ:

สิ่งที่ตัวเลขเหล่านี้แสดง: ท่าเรือจีนใต้ใกล้แหลมฉบังมากกว่าแหล่งจัดหาทุกแหล่งที่แข่งขันกัน ยกเว้นสิงคโปร์ เส้นทาง 3-6 วันจากจีนใต้หมายถึง:

• เงินทุนหมุนเวียนถูกผูกสั้นกว่า (สินค้าถึงเร็วกว่า)
• ต้นทุนการถือสินค้าคงคลังต่ำกว่า
• ความยืดหยุ่นในการสั่งซื้อซ้ำสูงกว่า

ค่าขนส่ง

ค่าขนส่ง CFR จากจีนใต้ไปแหลมฉบังอยู่ในช่วงที่แข่งขันได้ดีเทียบกับเส้นทางจากเกาหลี และถูกกว่าเส้นทางจากตะวันออกกลางอย่างมาก (แม้ก่อนวิกฤตฮอร์มุซ) ต้นทุนค่าขนส่งรวมต่อตันจากจีนใต้อยู่ที่ประมาณ $44-55/ตัน จากจีนกลาง (หนิงปอ) ประมาณ $58-67/ตัน

สำหรับ PP/PE โภคภัณฑ์ (yarn, raffia, injection ทั่วไป, ฟิล์ม): จีนเสนอต้นทุนต่ำที่สุด ระยะเวลาขนส่งสั้นที่สุด และอัตราอากร 0% ภายใต้ ACFTA ข้อได้เปรียบเป็นเชิงโครงสร้าง ไม่ใช่ชั่วคราว สำหรับ PP ข้อได้เปรียบจาก Form E มีมูลค่าสูงเป็นพิเศษ (ประหยัดอากร MFN ~7%) ในขณะที่ PE มีอัตรา MFN ใช้จริงต่ำอยู่แล้ว (0-1%) ขอ COA จากผู้จัดหาทุกล็อตและกำหนดข้อกำหนดขั้นต่ำ (isotactic index, MFI range) เพื่อจัดการความเสี่ยงด้านความแปรปรวน

สำหรับเกรดเทคนิคสูง (meltblown, specialty film, เกรดการแพทย์): รักษาแหล่งจัดหาจากเกาหลีหรือญี่ปุ่น ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนของจีนไม่ครอบคลุมเกรดเหล่านี้ และความเสี่ยงจากการเปลี่ยนสูงกว่าที่ส่วนต่างราคาจะคุ้มค่า

สำหรับการกระจายความเสี่ยง (โดยเฉพาะในบริบทฮอร์มุซ): หากคุณพึ่งพาตะวันออกกลาง (SABIC, Borouge) เป็นแหล่งจัดหาหลัก ปัจจุบันเป็นเวลาที่ต้องประเมินทางเลือกจากจีนอย่างจริงจัง การหยุดชะงักของช่องแคบฮอร์มุซทำให้ปริมาณจากตะวันออกกลางไม่พร้อมจำหน่ายสำหรับผู้ซื้อเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในระยะใกล้ สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลกระทบของฮอร์มุซ โปรดดู คู่มือผลกระทบสำหรับผู้นำเข้าไทย