Thị Trường Nhựa Nguyên Liệu Việt Nam 2026: Phụ Thuộc Nhập Khẩu Theo Loại Hạt Nhựa và Khoảng Trống Cung Ứng Nội Địa

Việt Nam tiêu thụ ước tính 8,5-9 triệu tấn hạt nhựa nguyên sinh mỗi năm — PP, PE (HDPE, LLDPE, LDPE), PVC, PET, và các loại nhựa kỹ thuật. Chỉ 20-30% trong số đó được sản xuất trong nước, và tỷ trọng nội địa tập trung gần như toàn bộ vào PP. Phần còn lại phải nhập khẩu, khiến Việt Nam trở thành một trong những thị trường nhựa nguyên liệu phụ thuộc nhập khẩu nhiều nhất châu Á.

Điều khiến Việt Nam khác biệt so với các thị trường ASEAN khác là sự kết hợp của ba yếu tố: tăng trưởng công nghiệp nhanh (nhờ dòng vốn FDI điện tử và sản xuất xuất khẩu), năng lực sản xuất nội địa hạn chế về mặt cấu trúc, và một hệ thống khoảng 4.000 doanh nghiệp chuyển đổi nhựa — 90% trong số đó là doanh nghiệp vừa và nhỏ tập trung tại miền Nam. Các nhà chuyển đổi này cần nguồn hạt nhựa ổn định, giá cạnh tranh. Với phần lớn các chủng loại, nguồn cung đó đến từ Trung Quốc.

Năm 2024, Việt Nam nhập khẩu khoảng 11,8 tỷ USD nhựa nguyên liệu, tăng 20,7% so với năm 2023. Trung Quốc là nhà cung cấp chi phối đối với PP và PVC. Với PE, Saudi Arabia và Singapore dẫn đầu — nhưng Trung Quốc đang tăng thị phần khi kinh tế sản xuất CTO/MTO và thuế ACFTA nghiêng cán cân chi phí.

Việt Nam có công suất PP nội địa lớn hơn nhiều doanh nghiệp nhận biết — nhưng gần như toàn bộ là PP, và phần lớn hoạt động ở mức lỗ.

Tổng công suất PP danh định: ~1,2-1,3 triệu tấn/năm. Nhưng sản lượng thực tế thấp hơn — cả Hyosung và Long Son đều thua lỗ, và Long Son đã dừng hoạt động 10 tháng trong năm 2024-2025 khi biên lợi nhuận naphtha-polyolefin giảm dưới điểm hòa vốn (~350 USD/tấn). Sản lượng thực tế ước tính chỉ khoảng 750.000-900.000 tấn/năm.

Những gì Việt Nam KHÔNG sản xuất nội địa với khối lượng đáng kể:

• HDPE — Long Son là nguồn nội địa duy nhất. Nhà máy đã dừng hoạt động 10 tháng. Trước Long Son, Việt Nam có công suất HDPE bằng không.
• LLDPE — Tình trạng tương tự. Chỉ có Long Son.
• PVC — Công suất nội địa đáp ứng khoảng một phần ba nhu cầu. ~700.000 tấn/năm còn lại phải nhập khẩu.
• PET, PA6, ABS, PC, POM, nhựa kỹ thuật — không có sản xuất nội địa. 100% nhập khẩu.

Hàm ý thực tiễn: Đối với PE, PVC, và toàn bộ nhựa kỹ thuật, các nhà phân phối và nhà chuyển đổi Việt Nam không có lựa chọn nội địa. Nhập khẩu không phải là phương án tối ưu chi phí — đó là điều kiện tiên quyết để vận hành. Lựa chọn thực sự duy nhất là nguồn gốc xuất xứ: Trung Quốc, Hàn Quốc, Saudi Arabia, hay Thái Lan.

Long Son Petrochemicals: Ẩn Số Lớn Nhất

Long Son là tổ hợp hóa dầu tích hợp đầu tiên của Việt Nam — khoản đầu tư 5,4 tỷ USD của SCGC (Thái Lan). Nhà máy này quan trọng vì là cơ sở duy nhất sản xuất PE (HDPE + LLDPE) trong nước.

Thực trạng hiện tại: Long Son khởi động lại vào tháng 8/2025 sau khi dừng hoạt động từ tháng 10/2024 — chỉ hai tuần sau khi bắt đầu sản xuất thương mại. Nguyên nhân dừng là biên lợi nhuận naphtha-polyolefin giảm dưới điểm hòa vốn. SCGC ghi nhận khoản lỗ 304 triệu USD từ Long Son riêng trong năm 2024, với chi phí cố định 35,5 triệu USD mỗi tháng.

Chuyển đổi ethane: SCGC đang đầu tư 500 triệu USD để chuyển đổi Long Son sang nguyên liệu ethane từ Mỹ, dự kiến hoàn thành cuối năm 2027. Điều này sẽ cắt giảm chi phí nguyên liệu hơn 30% và giúp tổ hợp thực sự cạnh tranh. Hai tàu VLEC đã được thuê theo hợp đồng cung cấp ethane 15 năm. Nếu hoàn thành đúng tiến độ, đây là điểm ngoặt thực sự — nhưng còn cách ít nhất 18 tháng.

Ý nghĩa đối với nhà nhập khẩu: Ngay cả �� công suất danh định tối đa (1,3 triệu tấn/năm HDPE, LLDPE, và PP gộp lại), Long Son c��ng chỉ đáp ứng khoảng 15% tổng nhu cầu hạt nhựa của Việt Nam. Việt Nam vẫn cần nhập khẩu hơn 5 triệu tấn mỗi năm. Và Long Son chỉ sản xuất polyolefin hàng hóa — cạnh tranh trực tiếp với các nhà sản xuất CTO/MTO Trung Quốc vốn có lợi thế chi phí cấu trúc riêng. Đối với PVC, nhựa kỹ thuật, và các chủng loại đặc biệt, Long Son không thay đổi gì.

Mức đ��� phụ thuộc nhập khẩu của Việt Nam khác biệt rõ rệt theo từng họ polymer. Hiểu điều này là then chốt để nắm bắt nơi Trung Quốc dẫn đầu và nơi các nguồn gốc khác giữ thị phần.

Nhập Khẩu PP — Trung Quốc Đã Dẫn Đầu

Năm 2024, Việt Nam nhập khẩu khoảng 1,13 tỷ USD PP từ khoảng 1.700 đơn vị nhập khẩu. Trung Quốc cung cấp khoảng 32% theo giá trị (~365 triệu USD) — biến Việt Nam thành thị trường xuất khẩu PP số 1 của Trung Quốc trên toàn cầu.

Vì sao Trung Quốc dẫn đầu PP: Kinh tế nguyên liệu CTO/MTO. Công nghệ than hóa olefin (CTO) và methanol hóa olefin (MTO) của Trung Quốc sản xuất PP với chi phí biến đổi thấp hơn so với các đối thủ cracking naphtha tại Hàn Quốc, Nhật Bản, hay Trung Đông — khoảng cách lợi thế chi phí mở rộng đáng kể khi giá dầu thô trên 70 USD/thùng. Kết hợp thuế ACFTA 0% và thời gian vận chuyển ngắn qua Biển Đông (Quảng Châu đến HCMC: 2-5 ngày), hạt nhựa PP xuất xứ Trung Quốc là nguồn cung cạnh tranh nhất cho đại đa số nhu cầu của nhà chuyển đổi Việt Nam.

Các nhà cung cấp PP hàng đầu cho Việt Nam (2024):

1. Trung Quốc (~32% thị phần, ~365 triệu USD)
2. Hàn Quốc (~26%, ~290 triệu USD)
3. Malaysia
4. Nga
5. Thái Lan

Nhập Khẩu PE — Trung Đông và Singapore Dẫn Đầu, Trung Quốc Đang Tăng

Năm 2024, Việt Nam nhập khẩu khoảng 1,38 tỷ USD PE. Khác với PP, nguồn cung PE đa dạng từ nhiều xuất xứ — Hoa Kỳ, Trung Quốc, Singapore, Hàn Quốc, Saudi Arabia, và Thái Lan đều chiếm thị phần đáng kể.

Lý do đa dạng nguồn cung: Việt Nam không có sản xuất PE nội địa cho đến khi Long Son vận hành ngắn hạn trong năm 2024. Các nhà lọc dầu Trung Đông và Singapore đã thiết lập chuỗi cung ứng từ nhiều năm trước, và PE Saudi Arabia hưởng lợi từ kinh tế nguyên liệu ethane có tính cạnh tranh toàn cầu. PE từ Hoa Kỳ tăng trưởng nhờ các nhà máy cracking ethane từ đá phiến mở rộng xuất khẩu. Trung Quốc đang tăng thị phần PE khi công suất CTO/MTO mở rộng và đẩy mạnh xuất khẩu vào ASEAN theo ACFTA — nhưng khác với PP nơi Trung Quốc dẫn đầu rõ ràng, PE vẫn là thị trường đa nguồn gốc.

Nhập Khẩu PVC — Trung Quốc Chi Phối Nhờ Công Nghệ Đất Đèn

Việt Nam nhập khẩu khoảng 700.000 tấn/năm PVC dù có ~390.000 tấn công suất nội địa. PVC Trung Quốc chi phối vì chi phí sản xuất theo công nghệ đất đèn (calcium carbide) thấp hơn về mặt cấu trúc so với công nghệ ethylene (Đài Loan, Nhật Bản). Trung Quốc cung cấp phần lớn PVC cho ứng dụng ống xây dựng.

Lưu ý quan trọng: PVC sản xuất theo công nghệ đất đèn có thành phần tạp chất khác biệt so với PVC công nghệ ethylene. Hai loại không thể thay thế trực tiếp cho nhau trong ứng dụng trong suốt hoặc màu trắng mà không điều chỉnh công thức. Đối với ống uPVC và ứng dụng màu đậm, chất lượng tương đương.

Bao Bì (~45% Nhu Cầu)

Ngành bao bì là lĩnh vực tiêu thụ nhựa nguyên liệu lớn nhất tại Việt Nam. Bao gồm bao bì FMCG (Masan, Vinamilk, TH Group), bao bì xuất khẩu cho điện tử (riêng các nhà máy Samsung tại Bắc Ninh và Thái Nguyên tiêu thụ khối lượng lớn màng PE, bao bì chống tĩnh điện ESD, và polymer cấp phòng sạch), và bao bì thương mại điện tử.

Chủng loại chính: LLDPE C4 cấp màng (7042, DFDA-9020), PP homo raffia (T30S), HDPE đúc thổi (5502). Các chủng loại Trung Quốc là nguồn cung chính cho ứng dụng bao bì hàng hóa.

Xây Dựng (~25% Nhu Cầu)

Việt Nam đang mở rộng hạ tầng mạnh mẽ — xây dựng cao tốc, phát triển khu công nghiệp, hệ thống xử lý nước, và nhà ở đô thị — tạo nhu cầu lớn cho ống PVC (SG-5, SG-8), ống HDPE (các chủng loại PE100), và phụ kiện PP.

Chủng loại chính: PVC SG-5 từ các nhà sản xuất đất đèn Trung Quốc (Xinjiang Tianye, Shandong Haihua). HDPE 5000S/HE3490 cho ứng dụng ống.

Lắp Ráp Điện Tử

Việt Nam tập trung lượng vốn FDI sản xuất điện tử lớn nhất Đông Nam Á. Samsung sản xuất khoảng 50% điện thoại thông minh toàn cầu tại Việt Nam (Bắc Ninh và Thái Nguyên). Foxconn, Pegatron, LG, và Intel đều vận hành cơ sở sản xuất lớn.

Điều này tạo nhu cầu cho các ứng dụng polymer đặc biệt: bao bì chống tĩnh điện (ESD), vỏ đầu nối (PA66, PBT), vỏ cáp (PVC), màng bao bì phòng sạch, và linh kiện ép phun chính xác. Đây là những yêu cầu thông số kỹ thuật cao, khối lượng thấp hơn so với bao bì — nhưng đang tăng nhanh và tạo thành một kênh thu mua riêng biệt.

Dệt May, May Mặc và Giày Dép

Việt Nam là nước xuất khẩu dệt may lớn thứ 3 và xuất khẩu giày dép lớn thứ 2 thế giới — trung tâm sản xuất toàn cầu cho cả hai ngành. Kết nối với ngành nhựa: bao dệt PP và FIBC cho logistics dệt may, màng co LLDPE, và cho giày dép — hợp chất xốp EVA, đế PVC, và thành phần TPU. Việt Nam cũng là nhà sản xuất và xuất khẩu lớn bao dệt PP, tiêu thụ khối lượng lớn PP T30S trong nước.

PP T30S là chủng loại Trung Quốc có khối lượng nhập khẩu lớn nhất tại Việt Nam — tiêu chuẩn cho bao dệt, FIBC, và dây đai. Chủng loại này thay thế trực tiếp HY301/HY311 (Hàn Quốc), SABIC 500P/502P (Saudi Arabia), và Noblen FY3011E (Nhật Bản) với lợi thế chi phí mang tính cấu trúc.

Lưu ý về chất lượng: T30S là ký hiệu chủng loại hàng hóa được cả Sinopec và PetroChina sử dụng tại nhiều nhà máy con. Tính đồng nhất chất lượng giữa các nhà máy (Yanshan, Maoming, Lanzhou, Daqing) có biến động. Cần chỉ định chỉ số isotactic 96% trở lên và yêu cầu Giấy chứng nhận phân tích (COA) cho mỗi lô hàng.

84% sản lượng nhựa của Việt Nam nằm ở miền Nam. Các nhà chuyển đổi tập trung thành ba cụm:

Miền Nam Việt Nam (Cụm Chính)

Miền Bắc Việt Nam

Cảng và Logistics

Cát Lái (TP.HCM) là cảng tiếp nhận phần lớn hạt nhựa nhập khẩu cho miền Nam Việt Nam. Cái Mép-Thị Vải là cảng nước sâu đang phát triển nhanh. Hải Phòng phục vụ hành lang sản xuất điện tử miền Bắc.

Thuế ACFTA và Form E

Thuế MFN chỉ 2-3%, nên lợi thế Form E không lớn về giá trị tuyệt đối. Nhưng với khối lượng lớn (hơn 500 tấn/lô), ngay cả 2% trên giá 1.200 USD/tấn cũng tương đương 12.000 USD mỗi container. Tuân thủ Form E là thông lệ tiêu chuẩn.

Yêu cầu Form E: Do CCPIT hoặc Sở Thương mại địa phương Trung Quốc cấp. Nộp tại hải quan Việt Nam khi nhập khẩu. Có hiệu lực 12 tháng. Hóa đơn bên thứ ba được chấp nhận (quan trọng đối với mô hình trung gian) nhưng cần đánh dấu ô hóa đơn bên thứ ba trên form.

Phòng Vệ Thương Mại

Tính đến tháng 4/2026, không có thuế chống bán phá giá nào áp dụng cho hạt nhựa nhập khẩu vào Việt Nam từ Trung Quốc. Thuế tự vệ HDPE của Việt Nam đã được tạm dừng kể từ tháng 9/2025.

Đây là lợi thế pháp lý đáng kể so với Indonesia (đang điều tra chống bán phá giá PP), Thổ Nhĩ Kỳ (thuế chống bán phá giá đang áp dụng cho nhiều họ polymer), và Ấn Độ (yêu cầu chứng nhận BIS + thuế chống bán phá giá).

Việt Nam tiêu thụ bao nhiêu hạt nhựa mỗi năm?

Việt Nam tiêu thụ ước tính 8,5-9 triệu tấn hạt nhựa nguyên sinh mỗi năm, dựa trên khối lượng nhập khẩu (~6,8 triệu tấn năm 2023) cộng sản xuất nội địa (~1,5-2 triệu tấn). Các công ty nghiên cứu thị trường đưa ra con số cao hơn (10-11 triệu tấn) nhưng thường bao gồm cả sản phẩm nhựa thành phẩm, không chỉ riêng hạt nhựa nguyên sinh.

Tỷ lệ nhập khẩu hạt nhựa của Việt Nam là bao nhiêu?

Khoảng 70-80% hạt nhựa nguyên sinh tiêu thụ tại Việt Nam là hàng nhập khẩu. Sản xuất nội địa chủ yếu bao phủ PP (từ Hyosung Vina, Long Son, NSRP, và BSR) và một phần PVC. HDPE, LLDPE, PET, và nhựa kỹ thuật gần như hoàn toàn nhập khẩu.

Việt Nam có những nhà sản xuất nhựa nguyên liệu nào?

Hyosung Vina Chemicals (350.000 tấn PP), Long Son Petrochemicals/SCGC (400.000 PP + 500.000 HDPE + 400.000 LLDPE — nhưng kinh tế bấp bênh), NSRP/Nghi Sơn (300.000-370.000 tấn PP), BSR/Dung Quất (150.000 tấn PP), và TPC Vina + AGC Vietnam (~390.000 tấn PVC tổng cộng). Tổng công suất PP danh định ~1,2-1,3 triệu tấn/năm nhưng sản lượng thực tế thấp hơn do khó khăn kinh tế.

Hạt nhựa Trung Quốc nhập khẩu vào Việt Nam có bị áp thuế chống bán phá giá không?

Không. Tính đến tháng 4/2026, không có thuế chống bán phá giá nào áp dụng cho hạt nhựa nhập khẩu vào Việt Nam từ Trung Quốc. Thuế tự vệ đối với HDPE trước đó đã được tạm dừng vào tháng 9/2025.

Thuế ACFTA đối với nhập khẩu hạt nhựa từ Trung Quốc sang Việt Nam là bao nhiêu?

0% cho PP, PE (HDPE, LLDPE), PVC, và PA6 theo ACFTA với Form E (Giấy chứng nhận xuất xứ) hợp lệ. Thuế MFN nếu không có Form E là 2-3%.

Long Son Petrochemicals có giảm được sự phụ thuộc nhập khẩu của Việt Nam không?

Không đáng kể trong ngắn hạn. Ngay cả ở công suất danh đ��nh tối đa (1,3 triệu tấn/năm), Long Son cũng chỉ đáp ứng khoảng 15% tổng nhu cầu hạt nhựa của Việt Nam. Tổ hợp đã dừng hoạt động 10 tháng trong năm 2024-2025 do biên lợi nhuận naphtha kém. Dự án chuyển đổi ethane trị giá 500 triệu USD (dự kiến cuối 2027) có thể cải thiện tính cạnh tranh, nhưng tốc độ tăng trưởng nhu cầu hơn 8%/năm đồng nghĩa khối lượng nhập khẩu tuyệt đối sẽ tiếp tục tăng.

Nhà chuyển đổi nhựa lớn nhất Việt Nam tập trung ở đâu?

84% sản lượng nhựa Việt Nam nằm ở miền Nam — tập trung tại Bình Dương (VSIP, Mỹ Phước, Sóng Thần), Đồng Nai (Amata, Long Thành, Nhơn Trạch), và TP.HCM (Tân Thuận, Hiệp Phước). Cụm nhà chuyển đổi miền Bắc tập trung quanh Bắc Ninh và Bắc Giang (chuỗi cung ứng Samsung và Foxconn) cùng Hải Phòng.

Các chủng loại hạt nhựa nào được nhập khẩu nhiều nhất tại Việt Nam?

PP T30S (raffia/bao dệt) là chủng loại Trung Quốc có khối lượng nhập khẩu cao nhất. Các chủng loại nhập khẩu lớn khác bao gồm HDPE 5502 (đúc thổi), LLDPE 7042/DFDA (màng bao bì), PVC SG-5 (ống xây dựng), và PP Z30S (sợi spunbond cho sản phẩm vệ sinh). Tất cả hưởng thuế ACFTA 0%.

---

Để tìm hiểu chi tiết về thuế ACFTA và Form E cho Việt Nam, xem Thuế ACFTA, Form E và Chi Phí Đến Kho. Để so sánh nguồn gốc Trung Quốc — Hàn Quốc — Trung Đông, xem So Sánh Nhà Cung Cấp Hạt Nhựa Theo Xuất Xứ.

---

Cập nhật giá hạt nhựa hàng ngày và tín hiệu thị trường cho khu vực của bạn — Kantor The Polymer Compass →